[네이버]



네이버의 올 3분기 순이익이 7000억 원을 넘으면서 국내 7대 유통기업의 3분기 합산 순이익(6586억 원)보다 높은 이익을 기록했다.

14일 네이버와 7대 유통사 쿠팡Inc·이마트·신세계·롯데쇼핑·현대백화점·GS리테일·BGF리테일의 3분기 실적공시를 비교한 결과, 네이버의 당기순이익은 7347억 원으로, 7대 유통기업의 합산 순이익(6586억 원)보다 11.5% 높은 것으로 집계됐다.
네이버는 3분기 순이익률(23. 황금성사이트 4%)과 영업이익률(18.1%) 모두 업계 1위를 차지했다.
최대 경쟁자인 쿠팡Inc의 영업이익률과 순이익률은 업계 최하위로, 각각 1.7%와 1%였다.현대백화점(7.19%), BGF리테일(3.97%), 롯데쇼핑(3.83%), 이마트(2.05%) 등의 영업이익률은 쿠팡보다 높았지만, 네이버보다 크게 낮았다.
검색으로 출발 바다이야기게임장 한 네이버가 인공지능(AI)과 커머스(쇼핑)를 결합해 쇼핑 경험을 고도화하면서 커머스 부문을 급성장시키고 있다.
3분기 기준으로 전체 매출 중 검색 플랫폼과 커머스가 차지하는 비중이 각각 33.8%, 31.4%인데 현재의 커머스 성장세라면 내년에는 역전이 가능할 것으로 보인다.
네이버는 CJ대한통운·컬리 등과 협력하는 ‘ 바다이야기다운로드 무(無)물류 유통 모델’로 수익 구조까지 강화하면서, 쿠팡을 위협하는 수준으로 올라섰다는 게 업계의 평가이다. 특히 AI의 활용이 커머스에 본격적으로 적용되면 방대한 데이터를 가진 네이버가 패권을 잡을 수 있다는 전망도 나온다.
올해 3분기 네이버 커머스 매출은 9855억원으로, 전통 주력 사업인 검색·광고(서치 플랫폼·1조602억원)에 바다이야기고래 육박했다. 3년 전인 2022년 3분기만 해도 커머스 매출은 4583억원으로, 검색의 절반에도 미치지 못했다. 지난 3분기 네이버는 매출 3조1381억원, 영업이익 5706억원으로 역대 최대 기록을 냈는데, 커머스가 전년 동기 대비 35%나 증가하며 성장을 견인했다는 분석이다.
네이버 커머스가 급성장하자 정부는 매월 발표하는 ‘유통업체 매 릴게임예시 출 동향’ 조사에 이를 포함시키는 방안을 검토 중이다. 산업통상부는 온·오프라인 시장 현황을 파악하기 위해 오프라인 13개사, 온라인 유통업체 10개사의 월간 거래액을 분석해 집계하는데, 이 조사에 네이버를 포함시키겠다는 취지다.
검색을 중심으로 성장해온 네이버는 최근 몇 년간 쇼핑·결제·리뷰·AI 추천 기능 등을 고도화하며 온라인 거래액을 키웠다.
시장조사업체 와이즈앱·리테일에 따르면 지난해 기준 쿠팡의 거래액은 약 55조원, 네이버는 약 50조원으로 불과 5조원 차이다. 하지만 네이버 커머스가 두 자릿수 성장하면서 내년에는 거래액을 기준으로 네이버가 쿠팡을 추월할 가능성도 높다는 분석이 나온다.
기존 유통업체들이 물류 투자와 오프라인 점포 확장에 투자를 쏟아붓는 사이 네이버는 정보기술(IT) 기반 플랫폼 중개 수수료 매출만으로 커머스 성장을 이어 가고 있다는 것도 차별화된 점이다.
네이버는 과거 검색을 통해 스마트스토어로 이용자가 유입되면 유입수수료 1.81%를 부과했지만 지난 6월부터 유입 여부와 관계없이 네이버쇼핑에서 판매되는 거래액에 0.909~3.636%(부가세 별도)의 판매수수료를 책정해 수수료 수입원을 다변화했다.
물류센터가 없는 네이버는 CJ대한통운·마켓컬리 등 외부 파트너사들과 손잡고 물류센터와 배송 인력을 보유하지 않는 ‘비(非)직매입 구조’다. 쿠팡처럼 대규모 물류망을 운영하지 않고, 외부 파트너와 협력해 물류를 아웃소싱하는 방식이다.
네이버는 현재 물류와 주 7일 배송 등 택배는 CJ대한통운에 맡긴다. 지난 4월 전략적 파트너십을 체결한 마켓컬리가 ‘컬리N마트’를 개설하며 새벽배송 문제도 해결했다.