허서홍 GS리테일 대표(사진)가 '본업 중심 내실 경영'을 내세우며 GS리테일 경영 전면에 나선 지 1년 만에 매출과 수익성 개선 효과가 두드러지게 나타나고 있다.

21일 GS리테일이 지난 11월 공시한 3·4분기 실적에 따르면 매출은 전년 동기 대비 5.3% 증가한 3조2054억원, 영업이익은 31.6% 늘어난 1111억원을 각각 기록했다. 시장 기대치를 웃도는 어닝서프라이즈를 기록하며, 상반기 부진 이후 본업 경쟁력 강화 전략이 실적으로 이어졌다.
실적 개선을 이끈 핵심은 편의점 사업이다. GS25는 3·4 야마토게임 분기 매출 2조4485억원(+6.1%), 영업이익 851억원(+16.7%)을 기록하며 분기 기준 역대 최대 실적을 냈다. 산업 평균을 크게 웃도는 성장률로, GS리테일 전체 실적의 약 76%를 차지했다.
GS25는 외형 확대보다 수익성 중심 전략으로 우량 신규점 출점과 기존점 경쟁력 강화에 집중했다. 신규점 매출은 전점 평균을 웃돌았고, 릴게임손오공 '스크랩 앤 빌드' 전략과 차별화 상품 도입을 통해 기존점 매출 신장률도 4.4%까지 끌어올렸다. 서울우유 디저트, 케이팝데몬헌터스 협업 상품, 혜자로운 간편식 등 히트 상품이 실적을 뒷받침했다.
홈쇼핑 사업을 담당하는 GS샵은 TV 시청 감소와 송출 수수료 부담 속에서도 단독 상품 확대와 콘텐츠 차별화에 집중했다. 단독 상품 수는 전 바다이야기하는법 년 대비 30% 늘었고, 취급액도 20% 이상 증가했다. 인공지능(AI) 스튜디오, AI 리뷰 등 AX(인공지능 전환) 기반 서비스 고도화로 고객 경험 강화에도 나섰다.
슈퍼마켓 사업인 GS더프레시는 가맹 중심 운영과 투트랙 출점 전략, O4O(Online for Offline·온오프라인 효율화 전략) 강화 등을 통해 점포 수와 매출 모 릴박스 두에서 업계 1위 입지를 공고히 했다. 변화하는 유통 환경 속에서도 안정적인 성장 흐름을 유지하고 있다.
GS리테일은 이러한 기조를 2026년에도 이어간다는 방침이다. 이를 위해 기존 2BU 체제에서 편의점·수퍼·홈쇼핑 등 주력 사업을 각각 BU로 분리하는 3BU 체제로 개편했다. 사업별 권한은 강화하되, MD·마케팅·O4O 기능을 통합 야마토게임무료다운받기 한 플랫폼SU를 신설해 효율과 시너지를 동시에 높인다는 전략이다.
GS리테일 관계자는 "외형 성장보다 본원적 경쟁력 점검과 구조 정비에 집중한 한 해였다"며 "2026년에도 주력 사업을 중심으로 고객 가치와 현장 실행력을 높이는 경영 기조를 이어갈 것"이라고 말했다.
clean@fnnews.com 이정화 기자